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上交所官网显示,蚂蚁集团 ipo 初步询价完成,经过近 1 万个投资机构账户询价,最终 a 股发行价明确为每股 68.8 元人民币,总市值 2.1 万亿元人民币,较此前多个投行预测约 2.5 万亿 - 3 万亿元估值,折让幅度约 20%-30%。

纽约时报:蚂蚁集团上市倒数 史上最大IPO每股报价曝光

按照发行定价,预计绿鞋前 a 股募资规模 1150 亿元人民币,绿鞋后 a 股募资规模 1322 亿元人民币。其中绿鞋前面向机构和个体投资者的打新规模约 220 亿元人民币。蚂蚁询价数量高出科创板平均值一倍以上,网下申购打新总量达到了 284 倍。

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港股的发行价也于同日公布,为 80 港元,刨除汇率影响后与 a 股基本持平。

蚂蚁 “a+h”两地上市,有望成为有史以来全球最大的 ipo。更具特殊意义的是,这也是史上第一次,科技大企业在美国以外的市场完成大规模定价。不论对 a 股,还是对科技企业来说,一个新时代已经来临。

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询价公告显示,参与蚂蚁 ipo 初步询价的机构投资者账户近 1 万个,其中符合资质的配售对象超 7000 家,约为科创板平均询价数的两倍。基于机构报价,最终蚂蚁 a 股发行定价为 68.8 元人民币。

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按照发行价计算,蚂蚁市值为 2.1 万亿元人民币,近 12 个月市盈率为 48 倍,未来 3 年(2022 年)市盈率仅 24 倍,约为科创板上市企业发行市盈率平均值的 1/3。除了比科创板企业 “便宜”外,和国内外 paypal、美团等其他新经济企业相比,蚂蚁的定价也不高。

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全球客户超 10 亿的网络、科技企业总共为 6 家,分别是苹果、微软、谷歌、facebook、腾讯、蚂蚁,对应的市值分别为 2 万亿美元、1.66 万亿美元、1 万亿美元、7575 亿美元、6886 亿美元、2.1 万亿人民币(约 3185 亿美元)。多位投资者认为,相较于 “10 亿俱乐部”里的其他几家企业,蚂蚁的市值还有很大的成长空间。

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发行方案显示,蚂蚁将在 a 股发行不超过 16.7 亿股的新股,其中初始战术配售股票数 13.4 亿股,供机构和个体投资者 “打新”股票数 3.34 亿股(绿鞋机制前)。按照每股价钱计算,绿鞋前 a 股募资总规模为 1150 亿元人民币,其中面向 a 股机构和个体投资者的 “打新”规模超过 220 亿元人民币。

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根据 10 月 26 日晚间上交所挂出的公告显示,蚂蚁的初步询价拟申购总量超 760 亿股,网下整体申购倍数达到 284 倍。

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据 wind 数据测算,过去十年 a 股所有新股发行的平均网上中签率仅为 0.045%。相当于 1 万个体去打新,只有 4.5 个体能打中,比新房摇号还难。多位券商机构人士预测,因为价钱比预期便宜,机构认购踊跃,市场情绪热烈,蚂蚁 “打新”会比预想的更加竞争激烈。根据上市发行安排,蚂蚁的网上 “打新”申购将在 10 月 29 日进行。

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值得一提的是,通过蚂蚁的战术配售新发基金,已有超过成千上万人提前 “打新”蚂蚁股票。

蚂蚁定价完成,意味着全球最大规模 ipo 即将诞生在上海和香港。10 月 24 日,马云在上国外滩金融峰会表示,“这是第一次,科技大企业在纽约以外的地方定价,这是三年前连想都不敢想的,但是今天发生了。”

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据媒体报道,全球顶级主权基金中,六家参与了蚂蚁 a 股战术配售,包括阿布扎比投资局、新加坡政府投资企业、加拿大养老基金投资企业、淡马锡等。